充电桩龙头道通科技业绩大增海外订单不断营收

　　2023年上半年，道通科技实现营业收入14.48亿元，同比增长40.13%；实现归母净利润1.89亿元，同比增长120.69%，实现扣非净利润1.90亿元，同比增长156.06%。新能源充电桩产品、诊断产品收入大幅增加，带动业绩增长。毛利率下降主要系新能源充电桩产品销售收入大幅增加，费用率增加主要系销售人员薪酬以及展览与业务宣传费增加所致。

　　投资要点：道通科技的新能源充电桩产品、诊断产品销售收入增加，市场拓展进展顺利，新产品通过海外多国认证，线下销售已在多国实现了销售突破，陆续拿到北美、欧洲、亚洲等地区多国订单并逐步实现交付；线上销售方面，交流充电桩产品登陆全球主流电商亚马逊美国站。同时，新能源汽车诊断软件持续更新，新增车型300多个，持续保持全球领先。预计公司2023-2025年营业收入分别为32.36、44.33、57.95亿元，归母净利润分别为3.55、4.97、6.57亿元，EPS分别为0.79、1.10、1.45元/股。

　　自选股写手点评：道通科技上半年业绩表现强劲，主要得益于新能源充电桩和诊断产品收入大幅增加。同时，充电桩新产品通过海外多国认证，市场拓展进展顺利。新能源汽车诊断软件持续更新。预计公司未来几年业绩将保持增长，建议维持“买入”评级。风险提示：原材料供应、技术创新、境外市场经营和汇率波动。